Mutual Funds में कौन invest कर सकता है:-
Mutual Funds देश के स्थाई निवासियों, NRIs, PIOs, HUFs, कंपनियों, Partnership Firms, Trusts, सहकारी समितियों, बैंकिंग और गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों, पंजीकृत FIIs, QFIs आदि सहित कई तरह के निवेशकों के लिए open हैं | यह Mutual Funds में निवेश करने वालों की कोई संपूर्ण सूची नहीं है, लेकिन भारत में Mutual Funds में निवेश करने वालों में सामान्यतः इसी प्रकार के निवेशकों का प्रतिनिधित्व होता है |
Mutual Funds में invest कैसे कर सकते हैं:-
- Agents के माध्यम से:
ये ऐसे professionals होते हैं जो किसी कंपनी द्वारा प्रदान किए गए विभिन्न funds के बारे में ग्राहकों को जानकारी प्रदान करने के लिए trained होते हैं | वे Application process से लेकर redemption, cancellation, transfer of units जैसे मुद्दों के साथ अन्य लेनदेन संबंधित मुद्दों से निपटने में भी सहायता प्रदान करते हैं | Agent Commission, जो आम तौर पर 6% तक होता है, उसे Fund units की खरीद मूल्य के साथ जोड़ा जाता है |
- Direct:
ग्राहक Agents के बिना भी खुद ही किसी स्कीम के लिए आवेदन कर सकते हैं | वे अपने निकटतम Mutual Fund कंपनी के कार्यालय में जाकर या online जाकर यह कर सकते हैं | Application Form को उचित कार्यालय से प्राप्त किया जा सकता है और जमा किया जा सकता है या कंपनी की आधिकारिक वेबसाइट से Application Form को download किया जा सकता है और कार्यालय में जमा किया जा सकता है | वैकल्पिक रूप से, Application को online भी process किया जा सकता हैं |
Mutual Funds के Types:-
विभिन्न प्रकार के Mutual Funds को structure, asset class और investment objective के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है:-
Asset class के आधार पर:
- Equity Funds: ये वे funds हैं जो कंपनियो के equity stocks/shares में निवेश करते हैं | इन्हें high-risk funds माना जाता है लेकिन ये high returns भी देते हैं |
- Debt Funds: ये वे funds हैं जो debt instruments जैसे company debentures, government bonds और अन्य fixed income assets में निवेश करते हैं | इन्हें सुरक्षित निवेश माना जाता है जो fixed returns देते हैं |
- Money Market Funds: ये वे funds हैं जो liquid instruments जैसे T-Bills, CPs आदि में निवेश करते हैं | यह उन लोगों के लिए सुरक्षित निवेश माना जाता है जो तत्काल में moderate returns पर भी अधिशेष धन को जमा करने की तलाश में हैं |
- Balanced or Hybrid Funds: ये वे funds हैं जो mix assets class में निवेश करते हैं | कुछ मामलों में, equity का अनुपात debt से अधिक होता है जबकि कुछ मामलों में debt का अनुपात equity से अधिक होता है | इस तरह से risk और returns दोनों balanced होते हैं |
- Sector Funds: ये वे funds हैं जो बाजार के एक विशेष क्षेत्र में निवेश करते हैं जैसे Infrastructure funds उन instruments या companies में ही निवेश करते है जो Infrastructure sector से संबंधित हैं | Return चयनित क्षेत्र के प्रदर्शन पर निर्भर करता है | उसी तरह से risk भी चयनित क्षेत्र के प्रदर्शन पर निर्भर करता है |
- Index Funds: ये वे funds हैं जो ऐसे उपकरणों में निवेश करते हैं जो मुद्रा पर किसी विशेष सूचकांक का प्रतिनिधित्व करते हैं जैसे BSE Sensex के शेयरों का प्रतिनिधि खरीदना |
- Tax-Saving Funds: ये वे funds हैं जो मुख्य रूप से equity shares में निवेश किए जाते हैं | इन funds में किए गए निवेश Income Tax Act के तहत कटौती के लिए योग्य होंगे | इन्हें high-risk funds माना जाता है लेकिन अगर funds अच्छा प्रदर्शन करते हैं तो high returns की पेशकश भी करते है |
- Fund of funds: ये वे funds हैं जो अन्य Mutual Funds में निवेश करते हैं | Risk
और return के लिए targeted funds के प्रदर्शन पर निर्भर करते हैं |
Structure के आधार पर:
- Open-Ended Funds: ये वे funds हैं जिनमें वर्ष के दौरान कभी भी fund units को खरीदा या बेचा जा सकता है | सभी Fund Units की खरीद / redemption मौजूदा NAVs पर की जाती है | इन funds को इसलिए पसंद किया जाता है क्योंकि वे निवेशकों को liquidity प्रदान करते हैं |
- Close-Ended Funds: ये वे funds हैं जिनमें Fund units को केवल प्रारंभिक प्रस्ताव अवधि के दौरान ही खरीदा जा सकता हैं |Fund units को एक विशिष्ट परिपक्वता तिथि पर ही redeem किया जा सकता है | Liquidity प्रदान करने के लिए, इन योजनाओं को अक्सर stock exchange पर व्यापार के लिए सूचीबद्ध किया जाता है |
Investment objective के आधार पर:
- Growth funds: इन योजनाओं के अंतर्गत,पूंजीगत प्रोत्साहन उपलब्ध कराने के उद्देश्य से पैसों को मुख्य रूप से equity stocks में निवेश किया जाता है | इन्हें निवेशकों के लिए long-term investment timeline के साथ जोखिम भरा फंड माना जाता है |
- Income funds: इन योजनाओं के अंतर्गत निवेशकों की पूंजी संरक्षण और उन्हें नियमित आय प्रदान करने के उद्देश्य से पैसों को मुख्य रूप से निश्चित आय वाले साधनों जैसे bonds, debentures आदि में निवेश किया जाता है |
- Liquid funds: इन योजनाओं के अंतर्गत निवेशकों को तरलता प्रदान करने के उद्देश्य से पैसों को मुख्य रूप से अल्पकालिक साधनों जैसे T-Bills, CPs आदि में निवेश किया जाता है | इन्हें moderate returns के साथ कम जोखिम वाला माना जाता है और निवेशकों के लिए short-term investment timeline में idle माना जाता हैं |
